Среди причин — греческий кризис и
сотрудничество российских и кипрских налоговиков
Кипр вместе со снижением кредитного рейтинга
начал терять имидж любимого офшора отечественных предпринимателей. Это следует
из отчета Банка России о прямых российских инвестициях за границу. Объем
вложений в остров со стороны России за 2011 год снизился на 21% по сравнению с
2010 годом (в сумме с $153,9 млрд до $121,6 млрд).
Причиной тому — кризис в Греции и
грядущее резкое повышение прозрачности компаний из этой юрисдикции для
российских налоговиков. Альтернативой для финансовых потоков могла стать
Голландия (рост инвестиций из России на 44% до $57,3 млрд). Кроме того,
прибавилось российских денег в Швейцарии (рост на 37% до $12,7 млрд) и на
Виргинских островах (на 19% до $46,1 млрд к 1 января 2012 г.). Но чемпионом по
приросту стал стартовавший с низкой базы британский остров Джерси — инвестиции
в который увеличились в 40 раз, c $173 млн до $7 млрд. В показатели включены
инвестиции в капитал компаний, а также различные долговые инструменты.
Исторически Россию и Кипр связывают
очень тесные деловые взаимоотношения. Значительная часть зарегистрированных на
острове компаний принадлежит россиянам. Благодаря максимально щадящему к
выводимым капиталам режиму Соглашения между Кипром и Россией об избежании
двойного налогообложения в отношении налога на доходы и капитал (от 5 декабря
1998 г.) эта юрисдикция использовалась и как транзитный пункт для покупки
активов за пределами России, для перевода капитала в другие офшорные зоны и для
реинвестирования выведенных капиталов в России под видом инвестиций с Кипра.
Однако 11 марта 2012 года ратифицирован
протокол 2010 года об изменениях Соглашения об избежании двойного
налогообложения. Изменениями предусматривается более подробный обмен информацией
между налоговыми службами. После финансового кризиса США и другие развитие
страны начали очередной виток борьбы с офшорами, и Россия воспользовалась
ситуацией. Дмитрий Медведев во время визита на Кипр в 2011 году добился от
местных властей принятия обязательств предоставлять все сведения о компаниях,
их учредителях и бенефициарах по запросу российских налоговых органов. Теперь,
если будет доказано, что реальный выгодоприобретатель зарегистрированного в
офшоре бизнеса является резидентом России, то платить налоги ему придется в
российскую казну и по российским ставкам, которые выше кипрских вдвое.
Эдуард Савуляк, директор компании Tax
Consulting U.K., не уверен, что ратификация успела сильно повлиять на потоки
капитала:
— За счет кризиса в России просто стало
меньше денег, следовательно и выводится меньше. Год назад перспективы того, что
Кипр будет обмениваться информацией с российскими налоговыми органами о
правонарушениях, была призрачна. И уже в 2012 году стало точно известно, что
это произойдет со следующего года, — отметил собеседник.
Владимир Гидирим, эксперт
Ernst&Young по международной системе налогообложения, не думает, что именно
ратификация привела к снижению потока капитала:
— Для солидных бизнесов ратификация
кипрского договора ничего не ухудшила. Она находится в интересах России, Кипр
должны были исключить из черного списка офшорных зон. Инвестиции в Кипр — это,
скорее всего, инвестиции в приобретение компаний, которые находятся в третьих
странах. И на мой взгляд, те российские фирмы, которые инвестируют в
приобретения во всем остальном мире, не обращают внимание на подобную
информацию о прозрачности деятельности, потому что об этих инвестициях все
равно известно публично, — рассуждает аналитик. — При этом из цифры $137 млрд
прямых инвестиций России, вложенных в уставный капитал кипрских компаний на
начало 2012 года, можно сделать простой вывод о том, что, поскольку вся
экономика Кипра стоит гораздо меньше, следовательно, скорее всего, эти деньги
потом вернулись обратно в Россию.
По мнению начальника аналитического
управления Банка корпоративного финансирования Максима Осадчего, на Кипр
вывозят меньше денег, в первую очередь, из-за греческого кризиса. «Из-за
нестабильности возросли финансовые риски и деньги начали перемещаться в более
безопасные места», — уверен Осадчий.
Свидетельством продолжения греческого
кризиса, последствия которого «накрывают» и Кипр, стало вчерашнее снижение
кредитного рейтинга Кипра агентством Moody's сразу на три ступени — с «Ba3» до
«B3». Снижены были и рейтинги крупнейших кипрских банков — Bank of Cyprus,
Cyprus Popular Bank — до «Caa3». Портфели этих банков обременены греческими
активами и власти Кипра были вынуждены выделить сотни миллионов евро на их
рекапитализацию.
Впрочем, Эдуард Савуляк уверяет, что
самое страшное позади: «На самом деле на Кипре сейчас дела лучше, чем год
назад, потому что крупнейшие банки уже решили свои проблемы — государство вошло
в капитал. Кипр попросил 14 млрд евро на поддержку банковской системы и
естественно, что агентство Moody’s на это не могло не отреагировать. Это
стандартная практика».
По словам Савуляка, если какая-то
юрисдикция и рассматривалась как альтернатива Кипру, то это Голландия.
— Джерси — это юрисдикция для крупных
инвесторов, как и Швейцария. Для тех, кто собирается пойти на биржу в Лондон,
реже — Гонконг. Это центр, жестко привязанный к Лондону, закрытый в
информационном плане и дорогой клуб. По сравнению с Джерси Кипр — это тусовка
для молодежи, — резюмирует эксперт.
Попадание Кипра в зону доступности для
российских налоговиков, конечно, снизит популярность этой юрисдикции. Но
хоронить ее пока рано: слишком мало сравнимых по удобству и цене альтернатив.
www.izvestia.ru 10.10.2012
|