Группа «Кокс» в рамках предстоящего IPO установила ценовой диапазон на уровне от 6,25 до 8 долл. за одну обыкновенную акцию и от 12,5 до 16 долл. за одну глобальную депозитарную расписку (GDR). Исходя из этого ценового диапазона оценка акционерного капитала компании до предложения составляет от 1,9 млрд до 2,4 млрд долл., что эквивалентно рыночной капитализации компании от 2,1 млрд до 2,6 млрд долл.

В ходе IPO компания собирается разместить не менее 20% акций, выручив за них 420–520 млн долл. Ожидается, что вырученные деньги пойдут на инвестпрограмму и общекорпоративные цели.

Размещаться будут казначейские акции (7,9%), а также бумаги, принадлежащие нынешним акционерам компании: депутату Госдумы Борису Зубицкому и его двум сыновьям — гендиректору Промышленно-металлургического холдинга (ПМХ, управляет группой «Кокс») Евгению Зубицкому и первому замгендиректора ПМХ Андрею Зубицкому. Согласно отчетности за третий квартал 2010 года, Зубицким принадлежит 85,93% уставного капитала компании.

В 2009 году общая выручка группы «Кокс» составила 26,99 млрд руб., показатель EBITDA — 4,6 млрд руб. На конец сентября 2010 года доказанные и вероятные запасы компании по кодексу JORC оценивались в 115 млн т коксующегося угля и 285 млн т железной руды, разведанные и обозначенные ресурсы — 462 млн т угля и 698 млн т железной руды.

Road-show должно начаться уже через две недели, а в начале февраля будет определена цена. Citi, UBS Investment Bank и VTB Capital являются координаторами и букраннерами размещения.

    РосБизнесКонсалтинг 24.01.2011