Как подтвердили японские СМИ, после
периода неопределенности и небольшого потока новостей, связанного с тем, что в
последнее время сделки с коксующимся углем на спотовом рынке почти не
проводились, ряд японских сталелитейных предприятий подписали контракты с компанией
Anglo American на поставку коксующегося угля в 3 квартале 2011 г. по цене 315
долл./т на условиях поставки FOB, сообщил аналитик "ВТБ Капитала"
Виктор Белски. Напомним, в мае европейские металлургические предприятия
заключили контракты с Anglo American и Xstrata по той же цене 315 долл./т, но
тогда эта цена не рассматривалась в качестве ориентира для рынка ввиду
небольшого объема контрактов. Теперь же ситуация изменилась, и металлурги вновь
готовы покупать уголь у Anglo American по более высокой, чем ожидалось, цене
ради сохранения принципа квартального пересмотра цен. Контрактная цена на 3
квартал 2011 г. всего на 15 долл./т ниже рекордной цены, зарегистрированной во
2 квартале 2011 г. (хотя большинство участников рынка прогнозировало цену в
пределах 280 долл./т). Между тем, в японских СМИ полагают, что продавцы, скорее
всего, продолжат определять положение дел на рынке (что предполагает
ограниченное предложение) до тех пор, пока на полную мощность не начнут
работать угледобывающие компании Монголии и Мозамбика, что, по мнению
аналитика, произойдет не раньше 2015 г. "На наш взгляд, такая ситуация
создает предпосылки для роста контрактных цен в 4 квартале 2011 г. и согласуется
с нашим среднесрочным прогнозом развития рынка", - отметил Виктор Белски.
Хотя пытаться делать какие-то
определенные выводы пока рано, учитывая, что на протяжении последних 40 лет
уровень цен на рынке диктовала прежде всего BHP Billiton, но уже сейчас можно
говорить о смещении (по крайней мере, частичном) баланса сил на мировом рынке
коксующегося угля, поставляемого морским путем, считает аналитик. BHP не
отказалась от попыток внедрить месячные контракты, которые она сама предлагает
в последние 2-3 месяца. Согласно вчерашнему сообщению McCloskey, на июль BHP
предлагает уголь высшего сорта Goonyella по цене 315 долл./т, хотя не факт, что
компании удастся реализовать свою продукцию по такой цене, поскольку потребители
сомневаются в ее способности обеспечить поставку.
Это связано с тем, что на прошлой неделе
рабочие семи угледобывающих разрезов BHP Billiton проголосовали за объявление
забастовки (после того как переговоры о повышении зарплаты между профсоюзами и
руководством компании зашли в тупик). Хотя остановка производства вряд ли произойдет
раньше июля, в настоящее время BHP испытывает давление из-за утраченной выручки
и увеличения расходов, связанного с наводнением в австралийском Квинсленде в 4
квартале 2010 г. и 1 квартале 2011 г., и вряд ли сможет полностью восстановить
производство до конца этого года. С другой стороны, профсоюз требует
существенного повышения зарплаты, ссылаясь на рекордно высокие цены на
коксующийся уголь, высокий спрос и растущий дефицит квалифицированной рабочей
силы (а также убытки, понесенные рабочими в связи с наводнением). По всей видимости,
переговоры с профсоюзом будут продолжительными и трудными, и вероятность забастовки
исключать не стоит.
Тем временем китайские и индийские
сталелитейные компании, которые обычно в большей степени ориентируются на
спотовые цены, наблюдают за обсуждением цен со стороны, заняв выжидательную
позицию в надежде на то, что цены на 3 квартал 2011 г. будут установлены ниже
300 долл./т. Теперь, когда стало окончательно ясно, что этого не будет, Виктор
Белски ожидает активизации импорта угля в Китай и Индию. В апреле объем импорта
коксующегося угля в КНР достиг 3,2 млн т. По сравнению с апрелем прошлого года
импорт все равно снизился на 19,5%, однако снижение год к году за первые четыре
месяца составило всего 7,8%. В последние три месяца из-за перебоев с поставками
коксующегося угля из Австралии (после наводнения в Квинсленде) Китай продолжает
сильно зависеть от импорта из Монголии, который, в свою очередь, осложняется плохим
состоянием дорог в период с середины апреля по середину мая. В итоге за
последние четыре месяца коммерческие запасы коксующегося угля на складах китайских
сталелитейных предприятий значительно сократились. Как ожидает Виктор Белски,
во 2 половине 2011 г. импорт коксующегося угля в Китай существенно возрастет,
чему будет способствовать восстановление ситуации в Австралии и дальнейшее истощение
складских запасов коксующегося угля, особенно твердых сортов премиум-класса.
РБК,
08.06.2011 |