"Северсталь" обсуждает с банками условия предоставления синдицированного кредита объемом 5 млрд долл. Сделка вряд ли будет заключена ранее сентября 2011 г, сообщил представитель одного из банков-кредиторов, надеющихся стать уполномоченным организатором финансирования. Заемщик, по всей видимости, выберет до четырех банков в качестве лид-менеджеров.

  Ожидается, что срок погашения кредита составит 5 лет, однако стоимость заимствования пока не согласована.

По мнению "Уралсиба", рынок получил очередное свидетельство тому, что "Северсталь" готовится купить 80 проц акций "Распадской" (RASP).

Сделка вряд ли будет заключена до сентября 2011 г, что соответствует недавнему заявлению Александра Абрамова /одного из акционеров Evraz/, согласно которому продажа 80-проц доли в "Распадской" может состояться через 3 месяца. Если предположить, что 5 млрд долл будут потрачены на покупку 80 проц акций "Распадской", то стоимость сделки составит 8 долл/акция /227 руб/акция/. Это предполагает 45-проц премию к текущим котировкам бумаг угольной компании, составляющих 157 руб/акция /5,5 долл/акция/, отмечает "Уралсиб".

При этом "Уралсиб" придерживается мнения, что потенциальная продажа "Распадской" "Северстали" невыгодна миноритариям угольной компании, поскольку: руководство "Распадской" покинет компанию; "Северсталь" вряд ли предложит миноритариям выкупить акции с премией; "Распадская" может стать очередным "Белоном" (BLNG) и быть полностью консолидирована "Северсталью" по низкой стоимости уже через 2-3 года.

Как сообщалось ранее, Evraz рассчитывает к осени 2011 г продать 40-проц долю в ОАО "Распадская", основными претендентами называют "Мечел" (MTLR) и "Северсталь".

О том, что Evraz продает свою долю в "Распадской", стало известно в марте. Evraz ищет покупателей на пакет с 2010 г /в мае 2010 г на крупнейшей одноименной шахте "Распадской" произошла авария, в результате которой погиб 91 человек/. Вскоре стало известно, что свою долю продает и менеджмент "Распадской" /также контролирует 40 проц компании/. В сумме за оба пакета продавцы просят, по данным разных источников, 4-6 млрд долл. Причем если менеджмент "Распадской" настаивает на оплате своего пакета только наличными, то Evraz готова рассматривать вариант обмена активами. Организаторами сделки выступают Deutsche Bank и Morgan Stanley.

 http://iguru.ru, 24.05.2011 15:31