ОАО "Сибирская угольная
энергетическая компания" (СУЭК) планирует выкупить до 10% собственных
акций в целом на $800 млн. Вырученные деньги акционеры СУЭК — Сергей Попов и
Андрей Мельниченко — используют для покупки у компании ее энергоактивов. Это
происходит в рамках реструктуризации СУЭК в преддверии запланированного на
второе полугодие IPO. Выкупленные акции впоследствии будут аннулированы.
Сегодня состоится внеочередное собрание
акционеров СУЭК. Единственный вопрос повестки дня — приобретение размещенных
компанией акций. На собрании будет одобрен выкуп компанией до 10% собственных
акций у ее основного владельца — кипрской Donalink Ltd. Сумма сделки составит
до $800 млн, то есть вся компания оценена в $8 млрд. Вырученные деньги Donalink
направит на покупку у СУЭК компании Siberian Energy Investments (Sibenergy).
Последняя в ближайшее время станет владельцем принадлежащих СУЭК активов в
энергетике.
СУЭК — крупнейшая угольная компания
России. Ее чистая прибыль по итогам прошлого года составила 7,6 млрд руб. СУЭК
владеет 61,2% ТГК-13, 50% акций "Кузбассэнерго", 100% ООО
"Сибирская генерирующая компания", 100% "Сибэнергоремонта"
и 98,5% "Сибэнергохолдинга". 99,84% акций СУЭК принадлежат Donalink,
которой владеют структуры Андрея Мельниченко и Сергея Попова (по 48,65% акций),
а также компания гендиректора СУЭК Владимира Рашникова (2,7% акций).
Выкупленные у акционеров бумаги СУЭК
впоследствии будут погашены (распределение долей между акционерами при этом
принципиально не изменится), а $800 млн вернется Donalink в качестве
дивидендов. Всю сумму получит Сергей Попов, это будет частью сделки по
уменьшению им доли в СУЭК накануне IPO. Во втором полугодии в Лондоне
планируется разместить 10-15% акций специально создаваемой на Кипре SUEK Plc,
которая получит 100% акций СУЭК.
Партнер адвокатского бюро "Егоров,
Пугинский, Афанасьев и партнеры" Григорий Чернышев полагает, что покупка
акционерами СУЭК компании Sibenergy не повлечет за собой обязательного
предложения по выкупу долей у совладельцев принадлежащих ей энергоактивов.
"Напрямую из закона такой обязанности не следует, поскольку покупается
офшор, владеющий бумагами энергокомпаний, а не их собственные акции",—
пояснил юрист.
По оценке аналитика БКС Олега
Петропавловского, стоимость СУЭК составляет $6-8,5 млрд. Он поясняет, что
сделка по выкупу собственных акций "может быть индикативной",
показывая инвесторам, в какую сумму акционеры оценивают компанию в преддверии
IPO.
EnergyLand.Info,
23.03.2011 |